Количественное инвестирование

Инвестиционные стратегии компании «Кристелин» основаны на количественных аналитических методиках для определения стоимостей биржевых инструментов (за рубежом – quantitative investing). При этом широко используются математические теории для биржевых операций (теория вероятностей, закон больших чисел, теория игр Джона Нэша для изучения соревновательных стратегий, удостоенная Нобелевской премии).

См. дополнительную информацию по вариативности рыночных цен в The Random Character of Stock Market Prices / P.Cootner, ed. 1964 г. Например, работу Луи Башелье, Парижский университет, «Теория спекуляции», 1900 г.
Edward O. Thorp, Elementary Probability, 1977

Основные принципы

В рамках количественного инвестирования сочетается множество технологий, в частности, обработка больших данных, торговля активами на основе алгоритмов, искусственный интеллект, машинное обучение, высшая математика. Также широко применяются методы количественного анализа которые стали возможны за счёт развития компьютеров и программ для них.

В основе логики формирования биржевых моделей лежат (как минимум) две идеи, а именно слабая или сильная реакция рынка, и соответственно оценка стоимости актива (заниженная или завышенная). Система настроена таким образом, что определяет точку начала тенденции и в зависимости от неё открывает long или short позицию.

Основные преимущества

Применение современных систем для количественного анализа стало возможно за счет развития компьютерной техники и программного обеспечения. Рыночные условия периодически меняются, поэтому постоянно необходимо расширять объемы серверов с базами данных и обновлять ПО.

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ РЫНОЧНЫХ РИСКОВ

  • Типовые и синтетические фьючерсы
  • Мировые биржи
  • Диверсификация и многомерность тестирования

МАКСИМИЗАЦИЯ ЛИКВИДНОСТИ

  • Международные рынки, совокупный оборот активов которых составляет более 1 триллиона долларов в день
  • Использование только расчётных фьючерсов
  • Финансовые инструменты с максимальной ликвидностью

ОПЕРАТИВНОСТЬ ОТКЛИКА НА РЫНОЧНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ

  • Постоянное совершенствование торговой системы
  • Финансовые инструменты, не связанные друг с другом
  • Управление рисками

ПЕРЕДОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

  • Всесторонняя автоматизация и дополнительный круглосуточный мониторинг

Управление рисками

Управлению инвестиционным портфелем сопутствует риск-менеджмент. Наша компания создала иерархическую систему для управления различными рисками с несколькими уровнями. Её можно применять на этапе формирования алгоритмов, а также непосредственно при торговле на бирже с использованием стратегии. В современном мире важно непрерывность и отсутствие сбоев операционных. Например при нештатной ситуации наша система восстанавливает свою работоспособность в течение времени от 15 минут до 3 часов (зависит от серьезности неполадки)

Управление рисками рынка

  • По каждому алгоритму;
  • В рамках каждого инструмента;
  • По торговым счетам;
  • Для стратегии в целом

Контроль операционных рисков

  • Отдельное применение торговой системы и системы управления рисками;
  • Многоуровневое управление рисками;
  • Риск-менеджмент в автоматическом и ручном режиме;
  • Мониторинг ситуации до торгов и анализ их результатов.

Мониторинг 24/7

  • Мониторинг производительности серверов, баз данных, программного обеспечения;
  • Глобальное распределение локаций серверов (Соединенные Штаты, Азия, Европа);
  • Автоматизация управления рисками (разработка и поддержка компании InfoReach).